2022 में निकल बाजार की आपूर्ति और मांग में दो अलग-अलग रुझान होंगे

2022 में निकल बाजार की आपूर्ति और मांग में दो अलग-अलग रुझान होंगे

विदेशी मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, पारंपरिक मुख्य उपभोक्ता बाजार में स्टेनलेस स्टील उद्योग और तेजी से बढ़ते बैटरी एंड-यूज उद्योग द्वारा संचालित, वैश्विक निकल की खपत पिछले साल 16.2 प्रतिशत बढ़ गई। परिणामस्वरूप, इंटरनेशनल निकेल रिसर्च ग्रुप (INSG, इंटरनेशनल निकेल) की नवीनतम सांख्यिकीय रिपोर्ट के अनुसार, कम से कम 10 वर्षों में आपूर्ति और मांग में सबसे बड़ा अंतर, निकल की आपूर्ति में 168,000 टन की कमी थी। अध्ययन दल)।

आईएनएसजी को उम्मीद है कि इस साल खपत में और 8.6 प्रतिशत की वृद्धि होगी, जो इतिहास में पहली बार 30 लाख टन से अधिक है। हालाँकि, तीव्र विस्तार भी INSG की अनुमानित आपूर्ति वृद्धि दर के साथ नहीं रह सकता है। INSG को उम्मीद है कि इंडोनेशिया की नई उत्पादन क्षमता से संचालित, वैश्विक निकल आपूर्ति में 18.2 प्रतिशत की उल्लेखनीय वृद्धि होने की उम्मीद है। आईएनएसजी ने भविष्यवाणी की है कि इस साल थोड़ा सा अधिशेष फिर से दिखाई देगा, लगभग 67,000 टन की अधिकता के साथ, लेकिन क्या यह कीमतों में गिरावट का कारण बनेगा यह अभी भी विवादास्पद है।

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बढ़ती मांग

आईएनएसजी ने पिछले साल अप्रैल में भविष्यवाणी की थी कि 2021 में महामारी के बाद वैश्विक निकेल की मांग में 9 प्रतिशत की बढ़ोतरी होगी। लेकिन वास्तव में रिकवरी दर उम्मीद से कहीं तेज है। निकल की खपत के लिए स्टेनलेस स्टील अभी भी सबसे बड़ी प्रेरक शक्ति है। इंटरनेशनल स्टेनलेस स्टील एसोसिएशन (आईएसएसएफ, इंटरनेशनल स्टेनलेस स्टील फोरम) के आंकड़ों के मुताबिक, पिछले साल वैश्विक स्टेनलेस स्टील का उत्पादन 56.3 मिलियन टन तक पहुंच गया, जो 10.6 प्रतिशत की वृद्धि है। दुनिया के सबसे बड़े स्टेनलेस स्टील उत्पादक चीन ने पिछले साल की दूसरी छमाही में तेज गिरावट का अनुभव किया, जिसके परिणामस्वरूप वार्षिक उत्पादन में केवल 1.6 प्रतिशत की वृद्धि हुई। हालांकि, अन्य देशों में उत्पादन में काफी वृद्धि हुई है, यूरोप में 2010 के बाद से सबसे तेज वृद्धि दिखाई दे रही है, और चीन के अलावा अन्य एशियाई देशों में 21.2 प्रतिशत की वृद्धि हुई है।

यह मजबूत वृद्धि कब तक चलेगी यह अनिर्णायक है। चूंकि लॉकडाउन उपायों ने स्टेनलेस स्टील युक्त उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं की मांग को दबा दिया है, इस वर्ष के पहले कुछ महीनों में चीन के उत्पादन में और गिरावट आई है। सौभाग्य से, स्टेनलेस स्टील के उत्पादन में मंदी के कारण निकल की मांग को तेजी से बढ़ते बिजली बैटरी उद्योग द्वारा मुआवजा दिया गया है।

सभी बैटरियां निकल का उपयोग नहीं करती हैं, खासकर चीन में, लेकिन क्योंकि इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए इस धातु की मांग इतनी तेजी से बढ़ रही है, निकल की मांग की वृद्धि दर अभी भी बहुत अधिक है। एडमस इंटेलिजेंस ने भविष्यवाणी की है कि मार्च में सड़क पर नए इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए निकल की वैश्विक मांग 18,610 टन तक पहुंच गई, जो साल-दर-साल 50 प्रतिशत की वृद्धि है। (मासिक बैटरी कच्चे माल के उपयोग की रिपोर्ट, 'मासिक बैटरी कच्चे माल की तैनाती')।

गोल्डमैन सैक्स का अनुमान है कि इलेक्ट्रिक वाहन बैटरी उद्योग में निकल की मांग इस साल 62 प्रतिशत बढ़कर 285,000 टन हो जाएगी, और 2023 में 26 प्रतिशत बढ़कर 358,000 टन हो जाएगी। ("निकेल क्लासिफिकेशन एंड क्लासिफिकेशन", "निकल्स क्लास डिवाइड", 28 अप्रैल, 2020)।

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आपूर्ति लहर

इंडोनेशिया ने खुद को इस बैटरी बूम के सबसे बड़े लाभार्थी के रूप में स्थापित किया है। ऐतिहासिक रूप से, देश कभी निकल अयस्क का प्रमुख आपूर्तिकर्ता था, और फिर चीन के स्टेनलेस स्टील उद्योग के लिए निकल-लोहा का आपूर्तिकर्ता बन गया। वर्तमान में, देश बैटरी-ग्रेड धातुओं में निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए या कम से कम किसी प्रकार के निकल उत्पाद का उत्पादन करने में सक्षम होने के लिए अपने विशाल निकल भंडार पर निर्भर करता है जिसे बैटरी एनोड सामग्री के लिए आवश्यक सल्फेट में संसाधित किया जा सकता है। पिछले साल, इंडोनेशिया का निकल उत्पादन 34.4 प्रतिशत बढ़कर 1.04 मिलियन टन धातु हो गया, जो वैश्विक उत्पादन का लगभग 40 प्रतिशत था। इसकी विकास दर अभी भी तेज हो रही है। आईएनएसजी के आंकड़ों के मुताबिक, 2022 के पहले दो महीनों में साल दर साल वृद्धि दर 38.2 फीसदी रही।

स्टेनलेस स्टील के लिए निकल से बैटरी के लिए निकल में संक्रमण दिखना शुरू हो गया है, पहली तिमाही में निर्यात 55,000 टन तक पहुंचने के साथ चीन को निर्यात किए जाने वाले मध्यवर्ती उत्पादों में प्रकट हुआ। यह देखते हुए कि इंडोनेशिया में कई उत्पादक उच्च प्रदर्शन लिथियम-आयन बैटरी के लिए आवश्यक निकेल उत्पादों में देश के निम्न-श्रेणी के अयस्क को संसाधित करने के लिए नवीन प्रक्रियाओं का उपयोग कर रहे हैं, भले ही समय के साथ कोई समस्या हो, इंडोनेशिया की आपूर्ति में अभी भी वृद्धि की उम्मीद की जा सकती है। यही कारण है कि हाल ही में रॉयटर्स द्वारा पूरा किया गया एक धातु सर्वेक्षण भविष्यवाणी करता है कि तीसरी तिमाही में लंदन मेटल एक्सचेंज (एलएमई) पर निकेल की कीमत US333,000/टन से गिरकर US226,800/टन हो जाएगी।

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अधिशेष या कमी?

बाजार हमेशा एक द्रष्टा होता है। LME मार्च वायदा कीमत वर्तमान में US226,200/टन है, हालांकि मार्च में लंदन अनुबंध के निलंबन के बाद भी यह प्रतिबंधित स्थिति में है। मौजूदा कीमत रूसी-यूक्रेनी संघर्ष से पहले के स्तर पर वापस आ गई है। रूसी नोरिल्स्क निकेल कंपनी निर्यात करना जारी रखती है, अभी भी प्रतिबंधों के अधीन नहीं है, और युद्ध के जोखिम को समाप्त कर दिया गया है। अधिकांश विश्लेषकों का मानना ​​है कि इंडोनेशिया के उत्पादन ज्वार से निकल कीमतों पर दबाव पड़ेगा। हालांकि, यह पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करता है कि इंडोनेशिया का उत्पादन बैटरी निकल की पश्चिमी मांग को पूरा कर सकता है या नहीं। टेस्ला जैसे पश्चिमी इलेक्ट्रिक वाहन निर्माताओं के लिए इंडोनेशिया में निकल उत्पादन का उच्च कार्बन पदचिह्न बहुत महत्वपूर्ण है।

एलएमई निकल संकट की पृष्ठभूमि एक्सचेंज शेयरों की कमी है क्योंकि खरीदार उच्च शुद्धता वाले ग्रेड I निकल को खरीदने के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं, जो आसानी से बैटरी के लिए निकल सल्फेट में परिवर्तित हो जाता है। इलेक्ट्रिक वाहनों की बिक्री में वृद्धि और निकल की मांग में वृद्धि के साथ, हर कोई यह नहीं मानता है कि इंडोनेशिया की आपूर्ति इस अंतर को पूरा कर सकती है। गोल्डमैन सैश का मानना ​​है कि इंडोनेशिया के उत्पादन में वृद्धि के कारण 112,000 टन लो-ग्रेड ग्रेड II निकेल का अधिशेष होगा, लेकिन 196,000 टन ग्रेड I निकल का अंतर हो सकता है। 85,000 टन निकल की वैश्विक शुद्ध कमी के कारण, निवेश बैंक निकल बाजार के बारे में आशावादी है और उम्मीद करता है कि अगले साल निकल की कीमतों में 4.2 अमेरिकी डॉलर प्रति 10,000 टन की वृद्धि होगी .

3 मिलियन टन के बाजार के संदर्भ में, गोल्डमैन सैक्स का बाजार में आपूर्ति और मांग के संतुलन का अनुमान आईएनएसजी के 67,000 टन से कुछ अधिक के अनुमान के समान है। निकल बाजार दो पूरी तरह से अलग प्रवृत्तियों में विकसित हुआ है, एक पारंपरिक स्टेनलेस स्टील बाजार है, और दूसरा वैश्विक डीकार्बोनाइजेशन संचालित बाजार है।

अधिशेष या कमी? निकल बाजार के विभेदीकरण में दोनों रुझान इस वर्ष मौजूद हो सकते हैं।